Kalkulator obligacji skarbowych: osiem serii

Osiem serii, trzy różne mechanizmy

Oprocentowanie pierwszego okresu ustala Ministerstwo Finansów w liście emisyjnym i ogłasza co miesiąc. To, co dzieje się dalej, zależy od rodzaju serii.

• Stałe: OTS trzymiesięczne i TOS trzyletnie mają jedną stawkę przez cały okres. Wiesz z góry, ile dostaniesz.
• Zależne od stopy NBP: ROR roczne i DOR dwuletnie po pierwszym miesiącu płacą stopę referencyjną powiększoną o marżę, przeliczaną co miesiąc.
• Indeksowane inflacją: COI, EDO oraz rodzinne ROS i ROD po pierwszym roku płacą inflację plus stałą marżę, liczoną raz w roku.

Kapitalizacja dzieli serie na dwie grupy

W TOS, EDO, ROS i ROD odsetki dopisują się do kapitału co rok i w kolejnym okresie pracują razem z nim. Pieniądze zobaczysz dopiero przy wykupie, za to procent składany działa na Twoją korzyść.

W ROR, DOR i COI odsetki wypłacane są na bieżąco, odpowiednio co miesiąc albo co rok. Kapitał nie rośnie, ale masz regularny przypływ gotówki.

Jak liczy się inflacja w seriach indeksowanych

Bierze się wskaźnik za dwanaście miesięcy, ogłoszony przez Prezesa GUS w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego. Jeżeli inflacja jest ujemna, przyjmuje się zero, więc marża stanowi dolną granicę oprocentowania.

Oznacza to, że przy deflacji seria indeksowana płaci samą marżę, a przy wysokiej inflacji potrafi przebić każdą lokatę. Historię wskaźników, na których to działa, pokazuje kalkulator inflacji.

Wcześniejszy wykup kosztuje

Obligacje można przedstawić do wykupu przed terminem, ale za opłatą pobieraną z narosłych odsetek. Kapitał zawsze wraca w całości: opłata nigdy nie wchodzi w nominał.

Opłata rośnie wraz z długością serii, od zera przy OTS do trzech złotych za obligację przy EDO i ROD. Przy OTS nie ma opłaty, ale nie ma też odsetek, więc wcześniejszy wykup oznacza zwrot samej wpłaty.

Podatek pobiera dystrybutor

Od odsetek należy się 19 procent i potrąca je dom maklerski jako płatnik, przy wypłacie albo przy wykupie. Nie wykazujesz tego w zeznaniu rocznym i nie składasz żadnej deklaracji.

Odsetki z obligacji nie łączą się też z innymi dochodami, więc nie podnoszą podstawy w skali podatkowej.

Dla kogo są serie rodzinne

ROS i ROD kupić mogą wyłącznie osoby pobierające świadczenie wychowawcze, i tylko do wysokości tego świadczenia. Mają najwyższe marże w całej ofercie, odpowiednio dwa i dwa i pół punktu ponad inflację, co jest ich głównym sensem.

Pozostałe serie są dostępne dla każdego, bez limitu kwotowego i bez konieczności posiadania rachunku maklerskiego.